Упаковка недвижимости в паевые инвестиционные фонды (ПИФ) ради снижения налогового бремени, по мнению управляющего партнера Consul Group Сергея Пивоварчика, может обернуться проблемами в будущем с Федеральной налоговой службой.
Он отмечает, что доля ПИФов в сегменте московской недвижимости заметно выросла: в 2020 году им принадлежало около 2,3 млн кв м, а сейчас — примерно 5,6 млн кв м. При этом число фондов с активами не менее 1 тысячи кв м увеличилось с 145 до 295.
Пивоварчик также подчеркнул, что в Москве ускорилось движение активов между фондами: если раньше объекты могли оставаться в фондах месяцами, то в 2026 году медианный срок сократился примерно до месяца. В результате, по его словам, в отдельных случаях между передачей объекта в инвестиционный фонд и его продажей следующему собственнику проходит лишь несколько недель, а обосновать инвестиционную стратегию на срок 30–40 дней бывает сложно.
В своей колонке он указывает, что предпринимателям все чаще предлагают ПИФы как инструмент агрессивного налогового планирования, при этом не стоит переоценивать «невидимость» недвижимости внутри таких структур для налоговых органов.
Как пример он приводит опыт с иностранными схемами: при смене юридической конструкции реальный актив фактически оставался на прежнем месте, но налоговые органы научились разбирать цепочки. По его мнению, с ПИФами ситуация может быть аналогичной, а налоговой контроль здесь во многом проще, поскольку фонд, управляющая компания, налогоплательщики, отчетность и сама недвижимость находятся в рамках российской инфраструктуры.
Отдельно он напомнил, что налоговые проверки могут проводиться спустя годы после сделки. При доказанном умысле штраф за неуплату налога составляет 40% от недоимки, дополнительно начисляются пени, из-за чего совокупные претензии могут превысить первоначальную экономию. Итогом он считает то, что подобные схемы часто оказываются экономически убыточными.
Источник: @ria_realty